Porsche idzie na giełdę

Zarząd Grupy Volkswagena, po wcześniejszej aprobacie rady nadzorczej, ogłosił zamiar wprowadzenia na giełdę Porsche. Kapitalizacja rynkowa producenta sportowych aut może wynieść 60 do 85 mld euro (ponad 400 mld złotych).

Publikacja: 08.09.2022 07:29

Porsche idzie na giełdę

Foto: mat. prasowe

Grupa ogłosiła zamiar ogłoszenia pierwotnej oferty publicznej IPO pod koniec września, bądź na początku października i zrealizowania jej do końca roku. Zastrzegła, że będzie to zależeć od dalszych wydarzeń na rynku kapitałowym. Porsche ma być notowany na giełdzie we Frankfurcie. Kapitał Porsche podzielono na 50 proc. akcji preferencyjnych zapewniających wyższą dywidendę, ale bez prawa głosu i 50 proc. akcji zwykłych z prawem głosu. Inwestorzy instytucjonalni będą mieli możliwość zgłaszania chęci kupna akcji preferencyjnych do 25 proc. Oferta dotyczy także klientów detalicznych w Niemczech, Austrii, Francji, Włoszech, Hiszpanii i Szwajcarii. Zainteresowanie ich kupnem wyraziły już amerykańska T Rowe Price Group, narodowy fundusz inwestycyjny z Kataru ( chce dokupić 4,99 proc.), Dietrich Mateschitz, założyciel Red Bulla i Bernard Arnaud, prezydent francuskiej grupy LVMH.

Osoby związane z przygotowaniami powiedziały Reuterowi, że Volkswagen może przedłużyć 4-tygodniowy okres dla chętnych, aby mieli czas na decyzję, czy są zainteresowani, czy też raczej wolą wycofać się z tego planu, gdyby inwestorzy na świecie nie okazali dość entuzjazmu do operacji w skali światowej. - To będzie techniczny start, nic więcej - powiedział o tej decyzji jeden z informatorów agencji. - Utoruje drogę, ale nie ma żadnej gwarancji, że dojdzie w końcu do dzwonka na giełdzie - dodał. Marka Porsche jest cenna, IPO może dać giełdową wycenę 60-85 mld euro. Jeśli będzie ta wyższa liczba, to ten debiut będzie największy w historii Niemiec, a w Europie od 1999 r. Pozycja Porsche jako marki luksusowych aut zapewnia Grupie Volkswagena znaczące środki finansowe. Zysk operacyjny w I półroczu skoczył o 22 proc., podczas gdy marki VW zmalał do 8 proc.

Czytaj więcej

Porsche 718 Cayman GT4 RS: Suma wszystkich pozytywnych emocji

Analitycy są zdania, że debiut Porsche poprawi notowania akcji Volkswagena, a grupie Porsche SE da większą kontrolę nad producentem samochodów. - Jestem pewien, że zechce je kupować wiele ludzi, którzy pragną inwestować w producenta wyłącznie e-aut , który nie jest start-upem albo o tak obłędnej kapitalizacji jak Tesla - stwierdził Chi Chan z działu akcji europejskich w Federated Hermes. „Nie mamy wątpliwości, że planowana IPO przyniesie wartość Volkswagenowi, ale najwięcej skorzysta na tym Porsche SE” - napisali w nocie analitycy z grupy bankowej Mirabaud w Genewie. Pojawiły się też głosy, że debiut teraz nie jest dobrym pomysłem, bo w Europie panuje bessa, inflacja jest rekordowa, a Rosja wstrzymuje dostawy gazu. - Debiut przy takich zawirowaniach na rynku jest wyłącznie w interesie rodzin Porsche i Piechów, którym zależy na większej kontroli firmy - uważa Hendrik Schmidt, ekspert w grupie DWS, inwestującej w Volkswagenie. - Warunki na rynku są bardzo niekorzystne - potwierdził Ingo Speich z Deka Investment, ale nie chciał powiedzieć, czy Deka kupi akcje Porsche.

mat. prasowe

Prezes grupy VW i Porsche, Oliver Blume powiedział, że ten debiut może ożywić rynki kapitałowe po spadku tempa gospodarczego na świecie. - Na rynku jest mnóstwo kapitału, IPO Porsche może zadziałać jak lodołamacz - powiedział Blume. Członkowie kierownictwa obu grup nie chcieli wypowiadać się na temat spodziewanej kapitalizacji. Jeśli IPO okaże się sukcesem, to Volkswagen zwoła w grudniu nadzwyczajne WZA, aby zaproponować specjalną dywidendę z 49 proc. przychodów z tej operacji dla akcjonariuszy do wypłaty na początku 2023 r. Dyrektor finansowy VW, Arno Antlitz spodziewa się ogromnego zainteresowania rynku. A uzyskane środki zapewnią większą elastyczność, bo przyciągną zewnętrznych partnerów, którzy pomogą sfinansować elektryfikację napędu. Volkswagen zatwierdził też sprzedaż pakietu akcji zwykłych 25 proc. +1 akcja w Porsche AG grupie Porsche SE mającej 31,4 proc. udziałów i 53,3 proc. praw głosu w Volkswagenie, co da rodzinom Porsche i Piechów blokującą mniejszość i pozwoli na większą kontrolę producenta samochodów.

Czytaj więcej

Lamborghini Urus Performante: Super SUV o mocy 666 KM

Grupa ogłosiła zamiar ogłoszenia pierwotnej oferty publicznej IPO pod koniec września, bądź na początku października i zrealizowania jej do końca roku. Zastrzegła, że będzie to zależeć od dalszych wydarzeń na rynku kapitałowym. Porsche ma być notowany na giełdzie we Frankfurcie. Kapitał Porsche podzielono na 50 proc. akcji preferencyjnych zapewniających wyższą dywidendę, ale bez prawa głosu i 50 proc. akcji zwykłych z prawem głosu. Inwestorzy instytucjonalni będą mieli możliwość zgłaszania chęci kupna akcji preferencyjnych do 25 proc. Oferta dotyczy także klientów detalicznych w Niemczech, Austrii, Francji, Włoszech, Hiszpanii i Szwajcarii. Zainteresowanie ich kupnem wyraziły już amerykańska T Rowe Price Group, narodowy fundusz inwestycyjny z Kataru ( chce dokupić 4,99 proc.), Dietrich Mateschitz, założyciel Red Bulla i Bernard Arnaud, prezydent francuskiej grupy LVMH.

Pozostało 81% artykułu
Producenci
Szef Volkswagena szokuje radykalnym planem oszczędności. Pracownikom się nie spodoba
Materiał Promocyjny
Z kartą Simplicity można zyskać nawet 1100 zł, w tym do 500 zł już przed świętami
Producenci
Branża samochodowa w opałach. Audi i Nissan planują redukcję zatrudnienia
Producenci
Zyski BMW spadły o prawie 84 proc. Winne problemy techniczne i Chiny
Producenci
Sprawdzamy ile zarabiają pracownicy w fabrykach Volkswagena. Prezes dostaje fortunę
Materiał Promocyjny
Najszybszy internet domowy, ale także mobilny
Producenci
Kryzys w branży motoryzacyjnej. Kolejna niemiecka marka zwalnia tysiące pracowników
Materiał Promocyjny
Polscy przedsiębiorcy coraz częściej ubezpieczeni